С полным текстом статьи можно ознакомиться по ссылке  ЧИТАТЬ И СКАЧАТЬ

СНИЖЕНИЕ ЭКСПОРТА И ЦЕН НА РОССИЙСКИЙ ГАЗ В ЕВРОПУ В 2020 ГОДУ И ИХ ПРОГНОЗ ДО 2030 ГОДА

Кузовкин А.И.
Микроэкономика. 2021. № 1. С. 62-71. 

Кузовкин Анатолий Ильич,
доктор экономических наук, профессор, ООО «Институт микроэкономики», Москва, Россия
E-mail: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

В статье исследуются причины значительного снижения объемов и цен на российский газ в Европу в 2020 г., прежде всего трубопроводного газа ПАО «Газпром». Отмечается, что главными факторами такого снижения являются снижение экономического роста из‑за пандемии, резкое потепление погоды и конкуренция с СПГ, поставляемого из США.

Однако в конце года СПГ США переориентировался на рынок Азии, где увеличился спрос и цены на СПГ. Дан прогноз объемов и цен на газ ПАО «Газпром» и СПГ в Европу к 2030 г.

Kuzovkin Anatoly I.,

Doctor of Sciences (Economics), Professor, Institute of Microeconomics, LLC, Moscow, Russia

E-mail: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

Decline in Russian gas exports and prices to Euro pe in 2020 and their forecast until 2030

The article provides research on Russian natural gas drastic decrease in volume and prices in Europe in 2020, specifically Gazprom piped gas. The key factors of such decrease are economic growth slowdown due to pandemic, warm weather and competition with US LNG. At the end of the year, US LNG shifted focus to Asia markets, where the demand and prices for LNG increased. 2030 outlook for natural gas volumes and prices sourced from Russia and US LNG to Europe is given.

Ключевые слова: экспортные объемы, цены на газ, прогноз до 2030 г.

Keywords: export volumes, gas prices, 2030 outlook.

Поставки газа ПАО «Газпром» в Европу в 2020 г.

Поставки газа в Европу через Украину составили 55,8 млрд м3, сообщает ГТС Украины. Но ПАО «Газпром» заплатит за 65 млрд м3, так как в контракте прописано «качай или плати». Снижение спроса составило 16,5% по сравнению с 65 млрд м3 по контракту.

В 2021–2024 гг. ПАО «Газпром» поставит 40 млрд м3 в год согласно контракту. Главными факторами падения транзита через Украину в 2020 г. стало снижение спроса в Европе. Сильнее всего пострадало Южное направление, где был запущен «Турецкий поток». Там падение поставок составило 70%. С 1 января 2021 г. заработал «Балканский поток», по которому российский газ может идти в Сербию в обход Украины, а позднее через эту систему сможет получать газ и Венгрия.

По итогам 2020 г. ПАО «Газпром» поставил на экспорт, включая Китай, 199,3 млрд м3 газа. Однако, чистый убыток ПАО «Газпром» по МСФО в январе-сентябре 2020 г. составил 202,207 млрд руб. [LENTA.ru, 3 января 2021 г.].

Поставлять газ на внутренний российский рынок стало выгоднее, чем на экспорт, из‑за резкого падения цен на европейских хабах в апреле 2020 г. От убытков ПАО «Газпром» пока защищает условие «качай или плати». Текущая структура контрактов «Газпром» на 57% индексируется по газовым хабам, треть — с привязкой к нефти и нефтепродуктам. Но в мае экспорт стал убыточным.

Цены на газ на наиболее ликвидных европейских хабах в Великобритании (NBP) и Нидерландах (TTF) 22 апреля 2020 г. поставкой на следующие сутки упали до 43 и 67 долл. США / тыс. м3. 22 марта 2020 г. на этих хабах 1 тыс. м3 стоила 100 и 95 долл. США соответственно. Это произошло на фоне снижения спроса на газ из‑за снижения экономического роста, заполненных ПХГ и потепления.

В Москве оптовые регулируемые цены на газ составляют до 65 долл. США / тыс. м3, отмечает Мария Белова — директор по исследованиям VYGON Consulting. По ее словам, в приграничной Смоленской области оптовая цена на газ в апреле 2020 г. составила 60 долл. США / тыс. м3, на хабе NGG в Германии — 86 долл. США / тыс. м3. Нетбэк (стоимость газа за вычетом экспортной пошлины и транспортных расходов для немецкого рынка) с базисом в Смоленской области составляет всего 20 долл. США / тыс. м3. Экспортная пошлина — 25 долл. США / тыс. м3 и еще 40 долл. США / тыс.м3— транспортировка от российской границы до Германии. ПАО «Газпром» получает в результате 20 долл. США / тыс. м3 от экспорта газа в Германию, а в приграничных областях России — 60 долл. США / тыс. м3, в 3 раза больше.

Fitch ожидает, что среднегодовая цена на европейских хабах в 2020 г. составит около 100 долл. США / тыс. м3. Средняя цена на газ «Газпрома» составит около 130 долл.США / тыс. м3, так как часть продаж привязаны к форвардным контрактам, а часть к ценам на нефть с временным лагом (шесть — девять месяцев) — отмечает Маринченко (Fitch).

ПАО «Газпром» поставляет не менее 50% газа на российский рынок, еще четверть рынка у крупных независимых производителей —«Роснефти» и НОВАТЭКа, остальное — у более мелких производителей.

По подсчетам «Интерфакса», рентабельный уровень экспорта для «Газпрома» находится не ниже 100 долл. США / тыс. м3, 13 долл. США– себестоимость добычи, 14 долл. США — НДПИ, 27 долл. США — транспортировка по России, минимум 20 долл. США — транспортировка до целевых рынков Европы, итого свыше 70 долл. США, плюс таможенная пошлина в 30%. По оценке Fitch Ratings, уровень безубыточности — 105 долл. США / тыс. м3. По данным Федеральной Таможенной Службы (ФТС) России средняя цена газа по экспортному портфелю «Газпрома» в январе 2020 г. была 162 долл. США / тыс. м3, в феврале — 143, в марте — 125, в апреле — 109 и мае — 94 долл. США / тыс. м3. В мае экспорт газа был убыточен.

Снижение объемов продажи газа ПАО «Газпрома» в 2019 г. в Европу связано с влиянием погодного фактора и поставками СПГ (прирост СПГ составил 20% в 2019 г.) и экономической ситуацией, прежде всего в Турции [1, С. 116].

За 2019 г. выручка «Газпрома» от экспорта газа в дальнее зарубежье составила 48 943,44 млн долл. США при объеме экспорта 232,4 млрд м3 и средней цене экспорта 210,6 долл.США / тыс. м3.

Прогнозируемая выручка «Газпрома» в 2020 г. от экспорта газа при ожидаемом объеме экспорта 166,6 млрд м3 и прогнозируемой средней цене 133 долл. США / тыс. м3 составит 21 857,8 млн долл. США. Выручка в 2020 г. ожидается ниже, чем в 2019 г. на 26 981,7 млн долл. США или в 2,2 раза ниже, чем в 2019 г.

Это является значительной потерей для «Газпрома». В пересчете на рубли, при ожидаемом курсе 73 руб. / долл. США, в 2020 г. потери ПАО «Газпром» составят 1541,3 млрд руб. В 2019 г. выручка от экспорта газа в дальнее зарубежье составила 3160,7 млрд руб. В 2020 г. прогнозируется выручка в объеме 1619,46 млрд руб., это в 1,95 раза меньше, чем в 2019 г. Из этого следует, что в рублях потери выручки «Газпрома» ниже, чем в долларах. Это связано с падением курса рубля к доллару в 2020 г. к 2019 г.: 73 руб. / 64,58 руб. = 1,13 раз. Средняя цена газа на внутреннем рынке России в 2019 г. составила 4118,2 руб. / тыс. м3 или 63,76 долл. США / тыс. м3 при среднем курсе 64,58 руб. / долл. США. Средняя экспортная цена «Газпрома» в 2019 г. составила 210,6 долл. США / тыс. м3, в 3,3 раза больше внутренней цены. Цена нетбэк равна экспортной цене за вычетом таможенной пошлины (30% экспортной цены) и затрат на транспортировку газа за границу — 40 долл. США / тыс. м3 (оценка). При этих данных цена нетбэк равна 107,4 долл. США / тыс. м3, т. е. в 1,68 раз выше внутренней цены газа в России.

Пример определения цены газа нетбэк или цены на устье скважины

Цена газа нетбэк = (равна) цена продажи на границе (за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин) — (минус) расходы на транспортировку продукции (тариф на транспортировку + (плюс) тариф за пользование магистральным газопроводом) × (умножить) на расстояние транспортировки.

Пример расчета цены нетбэк для 2014 г.

Средняя цена реализации газа (за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин) на границе составляет 9680,1 руб. / тыс. м3. В данных расчетах протяженность транспортировки с ЯНАО до границы со Словакией составляет 5078 км. Средний тариф на транспортировку по магистральным трубопроводам (МТ) внутри РФ и Таможенного Союза — 63,93 руб. / тыс. м3 × 100 км, за пределы Таможенного Союза (на экспорт) — 70,8 руб. / тыс. м3 × 100 км. Плата за пользование МТ в пределах РФ и ТС — 12,79 руб. / тыс. м3 × 100 км. Плата за пользование МТ за пределами РФ и ТС — 14,16 руб. / тыс. м3 × 100 км.

Тогда цена газа нетбэк будет равна:

Цена газа = 9680,1 руб. / тыс. м3 — (63,93 + 12,79) руб. / тыс. м3 × 5078 км = 9680,1–3895,84 = 5784,2 руб. / тыс. м3. Следовательно, цена газа нетбэк составляет 5784,2 / 9680,1 = 0,597 (59,7%) экспортной цены газа.

Средняя внутренняя цена газа в России в 2014 г. составляла 3506,4 руб. / тыс. м3. Отношение внутренней цены газа к цене нетбэк равно: 3506,4 / 5784,2 = 0,6 (60%). Это отношение достаточно близко к оптимальному отношению 55%, которое предложено А. Orlov [4].

Выручка от экспорта газа в рублях в 2020 г. по сравнению с 2019 г. составила 51,2% (табл. 1), но была больше, чем в долларах США (45,3%).

Соотношение экспортной и внутренней цены на газ ПАО «Газп ром»

Средняя цена (без НДС) на газ ПАО «Газпром» на внутреннем рынке России по данным Финансового отчета «Газпрома» за 2019 г. составила 4118,2 руб. / тыс. м3 или 63,76 долл. США / тыс. м3 при валютном курсе 64,58 руб. / долл. США в 2019 г. В то же время средняя цена газа на экспорт в дальнем зарубежье составила 210,6 долл. США / тыс м3, то есть в 3,3 раза больше внутренней цены.

  

Определим цену Цнб нэтбек (net back) российского газа, экспортируемого в дальнее зарубежье, которая равна цене экспорта Цэ за вычетом таможенной пошлины (30% Цэ) и транспортных затрат при поставке на экспорт Цтр:

Цнб = Ц э * 70% — Цтр = 210,6 × 70% — 40 = 107,4 долл. США / тыс. м3.

Следовательно, цена нэтбек в 1,6 раза больше внутренней цены газа в России.

В работе А. Orlov [4] определена оптимальная внутренняя цена на газ, которая равна примерно 55% цены нэтбек экспорта. Как показано выше, внутренняя цена года в 2019 г. равна 63,76 долл. США / тыс. м3, то есть 52% цены нэтбэк и близка к оптимальной цене.

В [4] расчеты даны для 2012 г., когда внутренняя цена газа в России (без НДС) была равна 2867,9 руб. / тыс. м3 или 92,3 долл. США / тыс. м3 при валютном курсе 31,07 руб. / долл. США.

Экспортная цена газа в 2012 г. была равна 340 долл. США / тыс. м3. Тогда цена нэтбэк Цнб = 346 × 0,7 – 30= 212,4 долл. США / тыс. м3. Тогда отношение внутренней цены к цене нэтбэк (Цнб) равно 0,43 (43%), что меньше оптимального значения 55%, полученного в [4]. В работе [4], опубликованной в 2015 году, отмечается, что чистый экспортный нэтбэк не является экономически рациональным, поскольку он выше предельных издержек «Газпрома» на рынке экспортного газа. Так было до 2020 г.

В первом полугодии 2020 г. экспортная цена без пошлины оказалась ниже внутренней цены в западных областях РФ и ниже предельных затрат, которые равны внутренней цене газа.

Дадим наш прогноз экспортной цены и цены нэтбэк газа для 2020 г.

Ожидаемая цена экспорта газа в 2020 г. составит 133 долл. США / тыс. м3 по мнению экспертов [3]. Внутренняя цена оценивается нами в размере 4300 руб. / тыс. м3 или 57,3 долл. США / тыс. м3.

Цена нэтбэк равна Цнб = Цэ × 0,7 — Цтр =133 ×0,7 – 40 = 93,1– 40 = 53,1 долл. США / тыс. м3.

Следовательно, отношение внутренней цены газа к цене нэтбэк равно 57,3 / 53,1 = 1,08 (108%). Это значительно больше 55% оптимального соотношения для 2012 г. [4]. В табл. 2 валютный курс прогнозируется 73 руб. / долл. США в 2020 г. За 9 месяцев 2020 г. средний валютный курс рубля 70,78 руб. / долл. США согласно [5].

Внутренняя цена газа превышает цену нэтбэк в 2020 г. значительно. Это связано с очень низкой ценой экспортного газа в 2020 г.

Некоторые эксперты считают, что в ближайшие 5–7 лет внутренние и экспортные цены сравняются. Однако даже в кризисном 2020 г. внутренняя цена в 2,3 раза ниже экспортной цены на газ, в 2019 г. в 3,3 раза ниже, в 2012 г. в 2,75 раз ниже. Однако равенство внутренней и экспортной цены невозможно в принципе, так как даже при отмене экспортной пошлины, экспортная цена выше внутренней на величину затрат на транспорт газа за рубеж.

Цены на СПГ, снижение поставок СПГ в Европу и их рост в Азию в ноябре 2020 г. — январе 2021 г. 

Мировые цены на газ снова стали привлекательными для продавцов американского СПГ. Особенно в Азии, где они достигли 500 долл. США / тыс. м3 в ноябре 2020 г. И если для Азиатского СПГ тихоокеанского региона проблемой стали пробки в Панамском канале, то для всех — дефицит танкеров. Из-за этого компании вынуждены отказываться от грузов США.

Несмотря на рост цен на газ в Европе в ноябре 2020 г., поставки СПГ в Европу упали в этом месяце на 39%, по сравнению с предыдущим годом (составили 6,7 млрд м3), из‑за роста поставок СПГ в Азию, где цена СПГ значительно выше. Это дает возможность «Газпрому» нарастить поставки в Европу, следует полагать, по значительно более высокой цене, чем в течение 2020 г. Импорт СПГ сократили все европейские терминалы, в том числе в Польше и Литве [eadaily.com].

ПАО «Газпром» ожидает повышение цен на газ в Европе в 2021 г. в связи с том, что европейская политика по борьбе с изменениями климата создает долгосрочный тренд для роста спроса на российский газ. Например, Германия планирует перевести на газ все угольные ТЭС к 2030 г. По оценке «Газпромэкспорта» отборы газа в Европу составят до 170 млрд м3 в 2020 г.

Падение спотовых цен на газ в Европе связано не только с пандемией. «Отсутствие в газовой отрасли эффективного регулирующего механизма наподобие ОПЕК + в ситуации резкого падения спроса привело к падению спотовых цен до уровня ниже себестоимости поставок газа в Европу любым производителем газа в мире» — отметил начальник финансово — экономического департамента «Газпрома» Александр Иванников. [teknoblog.ru / 2020 / 09 / 01 / 107355]

Цена газа на крупнейшем хабе Европы TTF достигает 186,3 долл. США / тыс. м3 на 12 октября 2020 г., фьючерсы на ноябрь 2020 г. превысили 187 долл. США / тыс. м3. Цены «Газпрома» немного ниже. При цене газа 120–140 долл. США / тыс. м3 экспорт в Европу американского СПГ становится рентабельным.

«Новатэк» поставляет СПГ в Европу и Азию.

Но в Азию компания поставляет СПГ по Северному морскому пути только летом. В другое время этот путь покрыт льдами. Конкуренция СПГ «Новатэк» с «Газпромом» возможна в осенне-зимний период, но тогда растет и спрос на газ в Европе. Россия в 2019 г. увеличила экспорт СПГ в Европу на 10,5 млн т., в основном за счет «Новатэка». Прирост экспорта СПГ в Европу из США составил более 10 млн. т.

Прогноз развития ПАО «Газпром» на 2021 г.

В бюджет 2021 г. спрогнозирован умеренный рост экспорта газа на европейский рынок — до отметки 183 млрд м3. На 2021 г. средняя цена поставок газа в Европу заложена в бюджет «Газпрома» на уровне 170 долл.США / тыс. м3. Этот показатель на 44 долл. США (на 35%) выше цены, заложенной в бюджет текущего года [12].

Объем реализации газа на внутренний рынок планируется с ростом на 5,1 млрд м3 относительно бюджета 2020 г., до 225 млрд м3.

Цены на внутреннем рынке будут проиндексированы на 3% с июля 2021 г. С учетом указанных объемов и цен поступления от продажи газа в 2021 г. увеличатся более чем на 800 млрд руб., в сравнении с 2020 г. Поступления денежного потока от операционной деятельности вырастают на 15%, а выплаты — только на 4% в 2021 году по сравнению с прошлым годом. Это позволяет прогнозировать заметное увеличение EBITDA на 50% в 2021 году, 1300 млрд руб. было в 2020 году. Инвестиционная программа ПАО «Газпром» в 2021 г. одобрена в объеме 902 млрд руб. (примерно на уровне 2020 г.). В 2020 г. инвестиционная программа была сокращена на 30%. В бюджет 2021 г. заложено восстановление частично использованного в кризисном 2020 г. резервного фонда около 400 млрд руб. до более, чем 900 млрд руб. Чистый долг (с учетом депозитов) к EBITDA в долларовом выражении составит около 3 по итогам 2020 г., что много. В 2021 г. прогнозируется снижение чистого долга к EBITDA до 2 за счет роста EBITDA. Дивиденды акционерам «Газпрома» в 2020 г. составят 40% от чистой скорректированной прибыли, а в 2021 г. 50% в соответствии с требованиями МСФО [12].

В первой половине января 2021 г. «Газпром» увеличил поставки газа в Европу на 41,5% (на 2,7 млрд м3) по сравнению с про- шлым годом. Компания отбирает газ из своих запасов в Европе [8]. Растет потребление газа и в России. Спрос на газ «Газпрома» вырос за первые 15 дней 2021 г. на 14,7% (на 2,1 млрд м3). Цена на газ в России растет, в январе 2021 г. на фоне абсолютно низкой температуры воздуха на территории страны она выросла на 15%.

Спотовые цены на газ в Азии преодолели впервые в истории рубеж в 1000 долл. США за тысячу кубометров. В регионе холоднее, чем ожидалось, а поставки СПГ ограничены. Два танкера ледового класса со сжиженным газом с «Ямал СПГ» впервые пошли зимой в Китай по более короткому Северному морскому пути и должны прибыть в конце января 2021 г. Этот путь по затратам на транспортировку дешевле почти в 1,5 раза длинного пути через Атлантический и Тихий океаны.

Эксперт по энергетике Александр Собко замечает, что взлетели именно спотовые цены, но их доля от всех объемов СПГ в мире в среднем по году составляет около четверти всего СПГ. А по нефтяной привязке цена на СПГ составляет около 213 долл. США / тыс. м3. Следует ожидать в Азии увеличение объемов хранения как СПГ, так и газа в ПХГ. В Европе рост цен умеренный благодаря мощным хранилищам и трубопроводным поставкам газа [9].

Среднее значение цен TTF (спот января и форвардные контракты до конца 2021 г.) на газ формируется на уровне 264 долл. США / тыс. м3 в первой половине января 2021 г. (на 41,5% выше января 2020 г.). Тогда как в консервативный бюджет «Газпрома» на 2021 г. заложено 170 долл. США / тыс. м3.

Спотовые цены СПГ в Азии находятся выше 1100 долл. США / тыс. м3 в январе 2021 г., что в 4 раза выше европейских. Ожидание продолжения восстановления экономики и необычно холодный сезон в Азии способствовали росту цен. Спотовые цены на газ в Европе 12 января 2021 г. выросли на 18%, превзойдя 300 долл. США / тыс. м3.

Причиной роста цен на газ в Европе, помимо холодной погоды стало сокращение поставок СПГ — газ уходит в Азию. Цены на газ в Европе были крайне волатильными как из‑за кризиса 2020 г., так и в преобладании краткосрочных спотовых индексов при ценообразовании контрактов и возросшей значимостью СПГ для европейского рынка. С начала 2020 г. выросли объемы поставок СПГ в Европу, вытесняя «Газпром» с рынка. И лишь когда цены перестали покрывать операционные издержки, СПГ покинули рынок Европы, в IV квартале 2020 г. большая часть поставок СПГ переориентировалась на Азию. «Газпром» не увеличивает физические поставки газа в ЕС, а поднимает запасы из хранилищ. Также компания перестала продавать газ на своей электронной торговой площадке для поставки в Европу в ближайшие месяцы, что поддерживает высокие цены на спотовом рынке. Цель такой стратегии — избежать резкого падения цен уже в начале весны, когда, согласно ожиданиям аналитиков, спрос на газ в Азии упадет и объемы СПГ придут в Европу [Барсуков Ю., Дятел Т. Хоть из‑под земли поставь // Коммерсантъ. № 9 от 21.01.2021. С. 1]. «Газпром» хочет избежать ситуации 2020 г., когда ПХГ в Европе были заполнены, а зима была теплой и поставки газа из России резко упали.

Если доставка СПГ в январе 2021 г. по Северному морскому пути будет успешной, то это продемонстрирует возможность поставлять СПГ в Азию даже без атомных ледоколов 9 месяцев в году, за исключением марта-мая, когда ледовые условия в Арктике наиболее сложные.

В 2020 г. «Ямал СПГ» снизил поставки СПГ на 30% — с 12,8 млрд м3 до 8,93 млрд м3, сообщила 18 января 2021 г. пресс-служба НОВАЕЭКа. Мы ожидаем, что экспорт «Газпрома» в 2021 г. восстановится до 190 млрд м3 по сравнению с 174 млрд м3 в 2020 г.

Продолжительность плавания по Северному морскому пути газовоза с СПГ «Ямал СПГ» до Берингового пролива составила 10 суток 21 час, преодолев 4500 км со средней скоростью 9,5 узлов (17,2 км / час). Цены на СПГ в Азию в марте 2021 г., после ухода холодов составят только 400 долл. США / тыс. м3, вместо 1100 долл. США / тыс. м3 в январе. СПГ из США стали поставлять в Азию через Суэцкий канал, что потребует около месяца доставки СПГ.

Такая волатильность СПГ вряд ли интересна европейским регуляторам с точки зрения предсказуемости и долгосрочного развития. Для них интереснее стабильность поставок газопровода «Северный поток –2». Власти Дании и Германии выдали разрешение на строительство газопровода в своих водах в январе — мае 2021 г. Однако 19 января 2021 г. США ввели новые санкции против российского трубоукладчика «Фортуна». ПАО «Газпром» 19 января заявил о приостановке прокладки труб «Северного потока -2», в феврале 2021 г. прокладка труб возобновлена.

МЭА ожидает значительного падения экспорта ПАО «Газпром» в Европу к 2030 году

По прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА) на трубопроводный экспорт «Газпрома» к 2030 г. будет приходиться порядка 168–185 млрд м3 [8]. Из них как минимум экспорт в западном направлении составит не более 130–147 млрд м3 в год, включая поставки газа в страны бывшего Советского Союза (38,1 млрд м3 в 2018 г.). Поставки «Газпрома» в Европу составят 110–123 млрд м3 (18,6–20,8% доли европейского рынка к 2030 г.) В 2018 г. в Европу было экспортировано 201,8 млрд м3, то есть 36,7% всего рынка.

Основной причиной снижения импорта трубопроводного газа Европой будет рост поставок СПГ, считают в МЭА. На долю СПГ к 2030 г. будет приходиться 53% мирового рынка газа (44,6% в 2018 г.). «Газпром» в своих среднесрочных оценках потенциала экспорта в Европу исходит из того, что поставки на уровне, сравнимые с показателями 2017–2018 гг. (194–201 млрд м3 в год) являются достижимой целью.

По прогнозу МЭА спрос на газ в ЕС снизится к 2030 г. почти на 10% до 442 млрд м3, с учетом стран, не входящих в ЕС — с 607 до 590 млрд м3. Потребность ЕС в импорте к 2030 г. возрастет до 400 млрд м3, в первую очередь, за счет падения собственной европейской добычи. МЭА прогнозирует, что «Газпром» потеряет более трети объемов трубопроводного экспорта в страны Европы к 2030 г. МЭА не учитывает, что трубопроводный газ дает в три раза меньше выбросов углекислого газа, чем СПГ.

По нашей оценке, снижение потребления газа в ЕС до 442 млрд м3 не обосновано. Ведь только Германия планирует перевести все угольные ТЭС на газ к 2030 г., а также закрыть все АЭС к 2022 г. Нужно дать оценку прироста потребления газа за счет этих факторов. Нужно учитывать дороговизну и ненадежность поставок ВИЭ в Европе зимой при замещении газа.

Будет ли создана газовая ОПЕК?

В апреле 2021 г. представители крупнейших стран экспортеров газа соберутся в Катаре. Они попытаются создать новую организацию — своего рода «газовую ОПЕК». В нее могут войти Россия, Казахстан, Туркмения, Иран, Катар, Алжир и Ливия. Это связано с падением цен на газ в 2020 г., а также с намерением Катара сильно расширить свои мощности заводов СПГ. Нужно учитывать очевидные успехи нефтяной ОПЕК+ даже в период беспрецедентного кризиса на рынке.

В Катаре запланирован ввод в два этапа 49 млн т мощностей СПГ, к имеющимся 77 млн т сейчас. Демонстративно расширяя свои мощности даже в кризис, Катар обеспечивает себе отличные стартовые переговорные позиции.

Сделка ОПЕК+ существует успешно 3 года, она возможна с целевой ценой 50–55 долларов США за баррель. Для потенциальной газового ОПЕК поддержание высоких цен на газ приведет к тому, что США, которые очевидно не будет вступать в такой союз, и другие производители увеличат свое предложение, снижая цены, по сравнению с ценами газового ОПЕК. Необходимо учитывать, что в газовой сфере велика доля капитальных затрат, поэтому производители хотят максимально окупить затраты.

В отличие от нефти газ испытывает давление со стороны ВИЭ. Поэтому снижение предложений на 2% в торговле газом не приведет к резкому росту цены на газ, как в нефтяной сфере. Только достаточно дешевый газ сможет конкурировать с ВИЭ. Высокие цены на газ приведут к запуску новых проектов, в том числе и в США.

Все это делает идею «газовая ОПЕК» труднореализуемой задачей. Верхняя граница цен на газ и СПГ — 200 долл. США / тыс. м3 [10]. При более высоких ценах будут строиться новые «лишние» производства в тех же США (при допущении, что внутренние цены на газ в США сильно не вырастут). Существует мнение, что «Газпром» старается удерживать цены на газ в Европе на таком уровне, чтобы они не превышали полную стоимость американского СПГ с тем, чтобы не стимулировать строительство новых заводов [10].

Эффективность потребления газа в России

Неэффективность в потреблении газа составляет 50–60 млрд м3 в РФ. Но для реализации данного потенциала необходимы инвестиции. Экономическая динамика коррелирует с динамикой электропотребления, а электроэнергетика является крупнейшим потребителем газа. Однако в ближайшие годы темпы роста экономики не превысят 2%, за исключением, возможно, 2021 г., когда начнется восстановление экономики после падения ВВП РФ на 5% из‑за пандемии. В 2020 г. энергосистема России характеризуется профицитом в объеме 10–12% [11]. В Европе упала загрузка газовой генерации из‑за развития электростанций на основе ВИЭ. В данный период в России в стадии строительства находятся АЭС мощностью 10 ГВт, а это в условиях низких темпов экономического роста и электропотребления будет оказывать негативное влияние на загрузку газовых ТЭС.

Вторым фактором снижения потребления газа в электроэнергетике является рост эффективности потребления газа. Новые газовые ТЭС на 30% эффективнее среднего уровня удельного потребления газа при производстве электроэнергии в России. Потенциал роста энергоэффективности потребления газа оценивается в 30 млрд м3 газа. Но для этого необходимы существенные инвестиции, которые пока не предусматриваются правилами рынка электроэнергии. Потребление газа (без нужд газопроводов) для производства электроэнергии в 2015 г. составляло 24%, а для производства тепла — 29%. Потенциал роста эффективности потребления тепла равен 30–40% [11]. Однако для этого, как уже было сказано ранее, нужны значительные инвестиции. Вряд ли стоит ожидать роста спроса на газ со стороны сектора по производству тепла. Рост спроса на газ ожидается со стороны химической промышленности, населения и транспорта.

Летом 2020 г. Минэнерго России представило программу «Развитие водородной энергетики России на 2020–2024 годы», в октябре утверждена соответствующая «дорожная карта». В документе указано, что производством и экспортом водорода займется ПАО «Газпром». Существуют планы переориентировать под водород газопроводы «Северный поток» и «Северный поток-2». В настоящее время «Газпром» производит 380 тысяч тонн водорода, начиная с 2021 г. готов продавать его третьим странам. Однако технология производства водорода использует природный газ, что также приводит к вредным выбросам (но в меньшей степени).

Регрессионная модель прогнозирования спроса на российский трубопроводный газ в Европе

В монографии автора статьи [13] была представлена регрессионная линейная модель прогнозирования спроса на российский трубопроводный газ в Европе в зависимости от экспортных цен на газ и темпов роста ВВП в странах ЕС.

Основной вклад в спрос на газ дает объем ВВП (63,8%), постоянный член регрессионной модели (41%) показывает потребление газа в ЕС независимо от ВВП в ЕС и экспортной цены газа. Менее значительное и отрицательное влияние на спрос газа в ЕС имеет цена газа. Коэффициент эластичности спроса на газ (объемов экспорта) по ВВП (0,65), по цене (–0,057).

Результаты расчетов по методу наименьших квадратов с помощью набора средств анализа данных, входящих в состав Excel, дают следующую регрессию [13, С. 131]:

Vt = 57,14 – 0,07 Цt + 0,64 ВВПt, (1)

где Vt — объем экспорта российского газа в страны ЕС млрд м3;

Цt — экспортная цена газа долл. США / тыс. м3;

ВВПt — суммарный ВВП стран ЕС, % к 1994 г., в 2009 г. ВВП был равен 170,08% к 1994 г. [13].

В 2020 г. и последующие годы возрастет роль экспорта СПГ в Европу из России, Катара и США. Поэтому при прогнозировании спро70 Микроэкономика № 1/2021 са на трубопроводный газ России необходимо учитывать цену и объемы поставок СПГ в Европу. Исследование немецких энергетиков [14] предполагает, что СПГ — снабжение определяет уровень цен во всех странах ЕС, как маргинальный (предельный) источник газоснабжения на рынке ЕС. Цена российского трубопроводного газа определяется ценой СПГ плюс стоимость транспортировки до пунктов, куда поставляется российский трубопроводный газ.

В [13] построена регрессионная линейная модель спроса на газ в ЕС с распределенным запаздыванием, параметры которой имеют следующий вид (полученные по методу наименьших квадратов по статистическим данным за 1994–2009 гг.):

Vt = 34,42 + 0,46Vt-1 0,06 Цt + 0,34 ВВПt, (2)

где Vt–1 — объем экспорта газа в предыдущем году, остальные обозначения как в модели (1).

Прогностическая способность модели (2) лучше, чем модели (1). При тех же статистических данных прогноз спроса на газ в ЕС на 2010 г. по модели (1) составил 153,2 млрд м3, а по модели (2) — 146 млрд м3, что значительно ближе к фактическому значению за 2010 г.

В дальнейшем целесообразно построить регрессионные модели спроса в ЕС и Азии на СПГ в зависимости от цены СПГ и темпов роста ВВП.

Сейчас (особенно в зимний период) создан единый рынок СПГ Европы и Азии, поэтому приток СПГ из Европы в Азию и обратно зависят от динамики спроса на СПГ, определяемого разностью температур (особенно в зимний период) и разностью темпов роста ВВП на этих континентах.

Учитывая опыт последних лет, когда значительное влияние на объемы потребления газа оказывают низкие температуры воздуха в зимний период, считаем необходимым разработку моделей спроса на газ в осенне-зимний период и отдельных для весенне-летнего периода, когда происходит закачка газа в ПХГ.

Для этого в регрессионной модели спроса ввести параметр средней температуры наряду с показателями цены на газ и темпов роста ВВП. Нужно учитывать рост выбросов СО2 при использовании СПГ по сравнению с трубопроводным газом.

Падение ВВП стран ЕС в 2020 г.

Оценки ОЭСР из свежего Economic Outlook — даже при условии отсутствия второй волны вируса в этом году, в среднем мировой ВВП снизится на 6%, ВВП ЕС — на 9,1%. Тогда, согласно модели (1), за счет снижения ВВП снижение потребления газа ЕС составит примерно 12,8% в 2020 г. А общее снижение потребления газа в 2020 г. составило 28%. Следовательно, основная часть снижения потребления газа приходится на теплый зимне-весенний период, влияние цены незначительно. В модели (1) мы не учитывали изменение температуры воздуха. Для этого необходимо построить новую регрессионную модель отдельно для осенне-зимнего и весенне-летнего периодов. Данные расчеты и выводы по ним будут представлены автором в следующей статье.

Литература

1. Годовой отчет «Газпрома» за 2019 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.gazprom.ru / f / posts / 77 / 885487 / gazpromannual-report-2019‑ru. pdf (дата обращения: 12.12.2020).

2. Финансовый отчет «Газпрома» за январь-сентябрь 2020 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.gazprom.ru / f / posts / 77 / 885487 / gazpromfinancial-report-2019‑ru. pdf (дата обращения: 12.12.2020).

3. Матвеева О. Газпром испытывают рынком //Нефть и газ. Тематическое приложение к газете «Коммерсантъ». 2020. № 93. С. 1.

4. Orlov A. An assessment of optimal gas pricing in Russia. ACGE approach. Energy Economics 49 (2015). pp. 492–506.

5. Анализ и оценка руководством финансового положения и финансовых результатов деятельности. Опубликовано ПАО «Газпром» 30.11.2020 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.gazprom.ru (дата обращения: 12.12.2020).

6. Соловьева O. «Новатэк» и «Газпром» не поделил потребителя //Независимая газета 01.04.2019.

7. МЭА ожидает значительного падения экспорта «Газпрома» в Европу [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://

nangs.org / news / business / mea-ozhidaetznachitelynogo-padeniya-eksporta-gazpromav-evropu (дата обращения: 15.12.2020).

8. Европа запросила больше российского газа [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://eadaily.com / ru / news / 2021 / 01 / 15 / evropa-zaprosilabolshe-

rossiyskogo-gaza (дата обращения:  15.12.2020).

9. Цена газа в Азии взлетела до небес: танкеры из России спешат по Севморпути [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://

eadaily.com / ru / news / 2021 / 01 / 12 / cena-gazav-azii-vzletela-do-nebes-tankery-iz-rossiispeshat-po-sevmorputi (дата обращения: 15.12.2020).

10. Собко А. Появится ли «газовая ОПЕК» и будет ли в ней командовать Россия» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: m.it. sputniknews.ru / columnists (дата обращения: 18.12.2020).

11. Прохорова Н. Потребление газа в России: будет ли рост? //Газовый бизнес. 2016. № 3.

12. Садыгов Ф. Адекватный ответ на вызовы //Газпром. 2020. № 12. С. 18–23.

13. Кузовкин А. И. Влияние ценовой политики на газ и электроэнергию на экономику России. М.: Институт микроэкономики, 2017. 232 с.

14. Hecking H., Weiser F. Impact of Nord Stream 2 on the natural gas market, EWI Energy Research, September 2017 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: ewi.research-scenarios.de (дата обращения: 18.12.2020).

References

1. Gazprom's annual report for 2019 [Electronic resource]. — Access mode: https://www.gazprom.ru / f / posts / 77 / 885487 / gazprom-annual-report-2019‑ru. pdf (date accessed: 12.12.2020).

2. Gazprom's financial report for January-September 2020 [Electronic resource]. — Access mode: https://www.gazprom.ru / f / posts / 77 / 885487 / gazprom-financial-report-2019‑ru. pdf (date accessed: 12.12.2020).

3. Matveeva O. Gazprom is testing the market //Oil and gas. Thematic appendix to the newspaper «Kommersant». 2020. No. 93. C. 1.

4. Orlov A. An assessment of optimal gas pricing in Russia. ACGE approach. Energy Economics 49 (2015). pp. 492–506.

5. Management's analysis and assessment of the financial position and financial performance.

Published by PJSC Gazprom on 30.11.2020 [Electronic resource]. — Access mode: https://www.gazprom.ru (date accessed: 12.12.2020).

6. Solovyova O. Novatek and Gazprom did not divide the consumer //Nezavisimaya Gazeta 01.04.2019.

7. The IEA expects a significant drop in Gazprom's exports to Europe [Electronic resource]. — Access mode: https://nangs.org / news / business / mea-ozhidaet-znachitelynogo-padeniya-eksporta-gazproma-v-evropu (date

accessed: 15.12.2020).

8. Europe has requested more Russian gas [Electronic resource]. — Access mode: https://eadaily.com / ru / news / 2021 / 01 / 15 / evropa-zaprosila-bolshe-rossiyskogo-gaza (date accessed: 15.12.2020).

9. The price of gas in Asia has skyrocketed: tankers from Russia are rushing along the Northern Sea Route [Electronic resource]. — Access mode: https://eadaily.com / ru / news / 2021 / 01 / 12 / cena-gaza-v-azii-vzletela-do-nebes-tankery-izrossii-speshat-po-sevmorputi (date accessed 15.12.2020).

10. Sobko A. Whether there will be a «gas OPEC» and whether Russia will command it» [Electronic resource]. — Access mode: m.it.sputniknews.ru / columnists (date accessed: 18.12.2020).

11. Prokhorova N. Gas consumption in Russia: will there be growth? //Gas business. 2016. № 3.

12. Sadygov F. An adequate response to the challenges //Gazprom. 2020. No. 12. pp. 18–23.

13. Kuzovkin A. I. The impact of price policy on gas and electricity on the Russian economy. Moscow: Institute of Microeconomics, 2017. 232 p.

14. Hecking H., Weiser F. Impact of Nord Stream 2 on the natural gas market, EWI Energy Research, September 2017 [Electronic resource]. — Access mode: ewi.research-scenarios.de (date accessed: 18.12.2020).